環(huán)球新材國際(06616.HK)公告顯示，公司將于7月21日召開股東特別大會，對收購德國默克全球表面解決方案業(yè)務(wù)（下稱“目標(biāo)公司”）進(jìn)行最終表決。其中，集團(tuán)控股股東蘇爾田先生及其一致行動人，連同若干其他重要股東，合計持有公司約50.6%的股份，已作出不可撤銷承諾，將在特別股東大會上投出贊成票。

本次股東特別大會的召開是繼2024年7月，環(huán)球新材與德國默克集團(tuán)簽訂擬收購其全球表面解決方案業(yè)務(wù)協(xié)議后的又一次重大實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。同時，這也預(yù)示著，該收購項目在本次大會結(jié)束后就將正式進(jìn)入交割階段。?

公告披露，本次收購的交易對價為6.65億歐元，相當(dāng)于目標(biāo)公司2023年經(jīng)調(diào)整后息稅前利潤(EBIT)的11.08倍。董事會認(rèn)為，該估值低于行業(yè)可比公司中位數(shù)水平，符合公司及全體股東利益，并建議股東投贊成票。

此次收購是環(huán)球新材國際邁向全球化、打造材料平臺型企業(yè)的重要一步，也具有明確的價值戰(zhàn)略。默克表面解決方案業(yè)務(wù)是全球表面材料領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，擁有成熟的技術(shù)體系、全球客戶基礎(chǔ)與品牌影響力。環(huán)球新材則是全球唯一掌握合成云母全流程核心工藝并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化落地的企業(yè)，已構(gòu)建“原材料—中間品—表面材料的”一體化縱向閉環(huán)，具備強(qiáng)烈的“材料平臺屬性”。和默克的這樁并購，屬于典型的產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)整合型并購。?

雙方在業(yè)務(wù)方面深度協(xié)同。未來環(huán)球新材可以整合雙方運(yùn)營資源和生產(chǎn)體系，強(qiáng)化供應(yīng)鏈效率，降低綜合成本。同時環(huán)球新材能夠借助德國默克的在高性能添加劑（防護(hù)/光學(xué)涂層）和防偽應(yīng)用功能性顏料等領(lǐng)域的優(yōu)勢，以及成熟的全球電子商貿(mào)網(wǎng)絡(luò)，在化妝品、汽車、工業(yè)應(yīng)用等領(lǐng)域進(jìn)一步拓展全球市場份額。

環(huán)球新材國際強(qiáng)調(diào)，交易完成后，默克表面解決方案業(yè)務(wù)將并入集團(tuán)現(xiàn)有“制造及銷售珠光顏料產(chǎn)品、云母功能填料及相關(guān)產(chǎn)品”的分部，公司的主營業(yè)務(wù)方向保持不變。

近兩年，環(huán)球新材國際通過戰(zhàn)略并購韓國CQV，不僅在新能源汽車涂料領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，更補(bǔ)充完善了高端化妝品級珠光材料產(chǎn)品矩陣，以合成云母基材料為核心，成為汽車與美妝高端原料國產(chǎn)替代的標(biāo)桿企業(yè)。

隨著與德國默克表面解決方案業(yè)務(wù)并購項目的落地，環(huán)球新材在產(chǎn)品矩陣、產(chǎn)業(yè)鏈整合及全球化渠道布局上獲得全方位升級，此次國際化并購標(biāo)志著國產(chǎn)珠光材料龍頭的全球化戰(zhàn)略進(jìn)入加速階段——以技術(shù)并購為支點(diǎn)，環(huán)球新材正通過「本土創(chuàng)新+國際資源整合」雙輪驅(qū)動，逐步打破外資企業(yè)在高端珠光材料領(lǐng)域的長期壟斷，推動中國材料科技在汽車工業(yè)與美妝消費(fèi)賽道的全球化突圍。

環(huán)球新材國際表示，未來將持續(xù)推動技術(shù)協(xié)同、產(chǎn)能整合與國際化拓展，力爭成為全球表面材料領(lǐng)域具有技術(shù)影響力與生態(tài)主導(dǎo)力的中國企業(yè)代表。